La differenza tra il reato di bancarotta fraudolenta documentale e quello di bancarotta semplice risiede nell'elemento psicologico. Nella bancarotta fraudolenta documentale è richiesto il dolo generico, ovvero la coscienza e volontà di tenere le scritture contabili in modo irregolare, consapevoli che ciò renderebbe impossibile la ricostruzione del patrimonio e del movimento degli affari dell'imprenditore. Nella bancarotta semplice, invece, è sufficiente il dolo o la colpa, quando l'agente ometta, rispettivamente con coscienza e volontà o per semplice negligenza, di tenere le scritture contabili. Pertanto, per configurare il reato di bancarotta fraudolenta documentale, non è sufficiente la mera constatazione di gravi carenze o radicali omissioni nelle scritture contabili, ma è necessario motivare adeguatamente l'atteggiamento psicologico dell'agente, chiarendo le ragioni per cui egli abbia avuto coscienza e volontà di rendere impossibile la ricostruzione degli affari, e non abbia semplicemente trascurato la regolare tenuta delle scritture per negligenza, integrando così il meno grave reato di bancarotta semplice. La mera gravità o radicalità delle irregolarità contabili non vale di per sé a dimostrare l'elemento psicologico richiesto per la bancarotta fraudolenta documentale, essendo necessaria una specifica motivazione in tal senso.